화섬정보 3. 24

중국은 세계 최대의 폴리에틸렌(이하 PE) 소비국으로 연간 소비량이 전세계의 30%에 달함. `20년 중국의 PE 수입량은 약 2,020만톤으로 고성능 PE의 해외수입 의존도가 높은 양상을 보임.

`16년~`19년 기간 동안 중국 PE 생산능력의 연평균 성장률은 불과 4.8~6.0% 수준이었으나, `20년들어 생산능력이 전년대비 19.8% 증가하여 빠르게 확대되고 있음. 또한, 금년말 기준 중국의 PE 생산능력은 동 25.2% 증가하여 약 2,888만톤에 달할 것으로 예상됨.

중국 화공매체 Chemnet에 따르면, 특히 금년 하반기 완공 예정인 중국 로컬업체들의 신규 PE 생산설비가 화북, 화둥, 동북, 서북지역에 두루 분포하고 있어 업계에서는 향후 중국 내 일반 PE제품의 공급과잉 양상을 우려하고 있음.

금년 4~6월 기간 동안 약 61.4만톤의 중국 로컬 PE 업체들의 설비점검 및 가동중단 일정이 집중되어 있음. 동 규모는 전년동기대비 9.9만톤 증가하여 상반기 중국 PE시장의 수급은 상대적으로 안정적일 것으로 보임. 그러나 7월~12월 기간 동안의 PE 설비점검 및 가동중단 규모는 동 22.3만톤 감소하여 업계에서는 금년 상반기대비 하반기에 PE 공급이 많은 것으로 전망하고 있음.

최근 몇 년간 해외 PE 업체들의 생산능력이 확대되고 중국의 PE 수요가 지속적으로 증가하면서, 중국의 PE 수입량은 최근 몇 년간 연평균 17~18% 증가하고 있음. 향후 2~3년간 중국의 PE 수입량은 여전히 증가할 것으로 예상되나, `21년 하반기부터 중국 로컬업체들의 경쟁이 심화되면서 중국의 연간 PE 수입 증가율은 하락할 것으로 예상됨.

금년부터 중국의 플라스틱 봉투 사용 제한 정책이 시행되면서 PE 포장재의 수요감소가 예견되고 있으나, 가전제품, 자동차 등 산업은 여전히 성장세를 유지하고 있어 향후 몇 년간 중국의 PE 수요량은 증가세를 유지할 것으로 보임. 그러나 `21년 하반기 중국의 대규모 신규 PE 생산설비가 가동된다면, 일반 PE 제품의 공급이 급증하여 거래가격은 하락할 것으로 예상됨. H