PCI Monthly Report

AN

지난 2월 세계 AN시장은 수급이 타이트하였다. 정기보수, 예기치 못한 공급차질 등과 함께 수요강세를 보이면서 수급밸런스는 적정수준에서 다소 타이트한 상황으로 역전되었고, 즉구 물량도 찾기가 어려워졌다. 이에 따라 2월 AN가격은 상승세를 이어갔다.

극동의 2월 AN 수입가격은 1340-1400$/톤(cfr)이었으며, 3월 가격은 1360-1400$/톤을 보이고 있다. 판매업체에서는 향후 가격을 최소 1400$/톤(cfr)으로 제시할 예정이다.

미국 내수계약가격(formula 기준)은 2월이 66-69센트/파운드(fob)였으며, 3월 가격은 프로필렌의 가격미정으로 아직 확정도지 못했다. 3월 미국의 수출가격은 1300-1320$/톤(fob)을 보이고 있다.

서유럽의 AN시장은 타이트한 상황이지만 수급밸런스는 적절하며, 수요는 강세를 보이고 있다. 2/4분기 프로필렌가격은 825유로/톤(cfr)에 결정될 전망임에 따라 전월대비 40유로 상승할 것으로 보인다. T1시장의 2월 가격은 1250-1360$/톤(cfr)이었으며, 3월 가격은 1350-1400유로/톤(cfr)을 보이고 있다.

CPL

아시아 CPL 스팟가격은 2월말 급상승한 이후 3월 들어 1950-1980$/톤 수준으로 약 170$(전월대비 8-9%) 하락했다. 동 움직임은 CPL 스팟/계약 가격의 향방이 복잡해지고 있다. 3월 계약가격은 전월대비 70-100$(4-5%) 상승한 2030-2100$/톤을 보이고 있다.

한편, Invista는 유럽내 아디핀酸 및 Nylon 66 설비와 관련하여 “Force Majeure"를 선언하였다. 이는 Wilton의 설비에서 예기치 못한 문제가 발생했기 때문이다. 동사는 즉시 재가동에 들어갈 예정이지만 ”Force Majeure"의 선언으로 향후 약 4주간의 생산차질이 예상된다.

따라서 아디핀酸 및 폴리머의 상당물량이 부족하게 되어 유럽내 Nylon 66 계통의 상당한 공급차질로 이어질 가능성이 높다.

Polyester 원료

미국의 PX시장은 아시아와 기본적으로 비슷한 양상이나, MTBE의 문제의 심각성을 나타나지 않고 있다. 이는 성수기 이전에 잠시 조용한 모습으로 볼 수 있으며, 상반기에는 PX 영향이 잔존할 것이라는 예상은 불변하다.

미국의 3월 PX 가격은 46.75센트/파운드로서 전월대비 1.75센트 하락하였다. 이에 따라 PTA가격은 45.91센트/파운드(1012$/톤)이었다.

유럽의 3월 PX가격은 아시아의 상승세를 대변하여 820유로/톤으로 회복되어 예상대비 높은 수준으로 추이하였으나, 일부에서는 이에 대한 불만도 있다.

AdvanSA와 Interquisa는 가동중단에 들어갔으며, 다수의 PET 생산업체도 가동을 중단하여 그동안 수급밸런스는 적절하였으나, 최근 들어 공급이 타이트한 상황이다.

PTA 시장은 전반적으로 수입품의 강세가 지속될 전망이며, 금년 중반까지 유럽은 순수입국으로 잔존하게 된다. 가격협상이 최근 2개월을 기준으로 책정됨으로써 2월 가격은 1월 가격의 기능을 하고 있다.

PTA 가격은 1월 이후 10-20유로/톤 상승하였으며, 2월 가격에는 PX 상승분도 적용될 전망이다. 이에 따라 PTA 3월 가격은 최근 분위기를 극복할 가능성도 있다.

아시아 3월 PX 가격은 950$/톤으로 전월대비 40$ 하락했다. PTA 가격은 확정되지 않았으나, 770-800$/톤으로 가정한다면 마진의 압박이 예상된다. PX의 최초 제시가격이 재설정되면서 2월이후 동 움직임이 나타나고 있다. 중국가격은 5$인상된 895$/톤에 결정될 것으로 보인다.

4월 PX 초기제시가격은 970-1000$/톤으로써 상당수의 관계자는 이에 대한 놀라움을 표시하고 있다. 이는 기존 예상치를 상회하는 것이다. 최근 몇 개월간 PTA의 마진이 크게 압박받았으나, 다수의 시장관계자는 아시아를 제외하면 마진이 조금더 회복될 수 있을 것으로 기대하고 있다.

중국의 3월 PTA가격은 8350元/톤에 제시되어 전월대비 150元 하락했으나, 2월 가격이 실제적으로 8350元/톤에 결정되었음을 참고할 필요가 있다.

아시아의 3월 MEG 계약가격은 대다수 890$/톤(cfr)에 결정되었으며, Yangtzi는 2월 MEG가격을 8400元/톤으로 확정하였다. 3월 제시가격은 8600元/톤에 초기 제시되었다. 중국의 스팟가격은 수요약세에 따라 8050-8700元/톤을 보이고 있다.

한국 MEG업체는 풀가동을 하고 있으나, 여유 재고분은 거의 없다. 다만, 일부 대형구매업체에서는 물량확보에 성공하기를 기대하고 있다. MEG 수요는 약세를 보이면서 예상밖의 모습이고, 4월 가격은 850$/톤(cfr)으로 제시되었다.

미국의 MEG시장은 지난 2-3월 수출확대와 함께 초과공급이 나타나기 시작했다. 아시아의 MEG 스팟가격이 에틸렌의 하락과 함께 860$/톤(cfr)으로 상승하면서 수출마진은 회복되고 있다. 스팟가격이 35센트/파운드(fob)를 보이면서 對아시아 스팟가격은 850$/톤(cfr) 수준이 된다.

그러나 아시아 스팟가격은 중국 Polyester 업계가 설비과잉, 마진하락 등의 이유로 어려움이 지속되면서 하락세를 보이고 있으며, 최근 가격은 800$/톤(cfr) 수준으로 나타나고 있다.

미국의 對아시아 수출은 허리케인의 영향을 극복함으로써 정상적인 모습이다. 이에 따라 아시아, 남미, 유럽, 캐나다로부터의 수입이 급증할 것이라는 예상이 루머에 불과했던 것으로 밝혀졌다.

유럽의 MEG 수요는 예상과 같이 높은 수준이다. MEG 스팟가격은 700유로/톤(cfr)에서 675-685유로/톤(cfr)으로 하락하였으며, 최근에는 620-630유로/톤을 보이고 있다. 3월 계약가격은 830유로/톤(ddp)에 결정되면서 아시아 계약가격의 상승 및 $/유로환율의 변화를 반영하고 있다.

아시아의 Polyester 섬유用 Chip 가격은 압박이 지속되고 있으며, 대중국 제시가격도 전월대비 40$ 하락한 1020$/톤(c+f) 수준이다.

중국내 Chip 가격은 톤당 1000元 가까이 하락한 9700-9800元/톤을 보이고 있다. 그럼에도 불구하고 일부에서는 9600元/톤에 제시되는 곳도 있다. 2월 계약가격은 10400元/톤에 결정되면서 전월대비 150元 상승했다.