ICIS Chemical Business

- AN

지난 7월부터 9월중 아시아 AN 스팟가격은 타이트한 공급을 이유로 크게 상승하였다. 이밖에도 원유가격의 상승에 따라 7월초 톤당 1,510$에서 9월 1,650$까지 상승했다.

다만, 9월중반 원유가격 및 원료(프로필렌)가격의 하락과 함께 Acrylic 분야의 수요하락 등으로 약세로 반전되었다. 아시아 지역의 감산으로 공급이 타이트해지면서 스팟물량이 부족한 상황이다.

최근에는 톤당 1,600-1,650$을 보이고 있으나 하락조짐은 크지 않다. 중국에서는 구매업체가 톤당 1,600$대의 가격은 꺼리고 있으며, 특히 동 가격대의 경우 Acrylic 업체의 손익분기점에 근접한 수준이다.

한편, 주요 AN 공급업체인 旭化成은 10월 제시가격을 1,710$/톤(cfr 아시아)로 발표했다.

- MEG

8월말 아시아 MEG 스팟가격은 7월초대비 톤당 53$이 상승하였으며, 이는 원유가격의 급등과 업스트림인 에틸렌 가격의 상승에 기인한다.

3/4분기초 MEG가격은 평균적으로 톤당 911$(cfr 중국)에 거래되었으나, 8월 중순경 970$로 크게 상승하였다. 이는 중국 Polyester 시장의 수요강세에 따른 것으로서 중국은 세계 MEG 소비시장의 약 70%를 차지하고 있다.

반면, MEG가격은 다운스트림의 약세와 에틸렌 가격의 하락으로 8월 중순이후 하락하기 시작했다. 특히 향후 시장의 방향이 불확실한 상황이었다.

과잉공급과 Cotton과의 경쟁으로 어려움을 겪고 있는 중국의 Polyester 업계는 9월 들어 적자폭 감축을 위해 감산을 실시하였다. 따라서 9월 중순경 MEG가격은 845-855$/톤(cfr 중국)으로 하락하였다.

3/4분기말 Sinopec Yangzi Petrochemical은 난징시에 위치한 연산 270천톤 규모의 설비에 대해 감산을 실시하였다. 이는 동 설비 인근의 크래커설비가 약 20일간 가동을 중단했기 때문이다. 이와 관련하여 동사는 가동률을 약 80-90% 수준으로 조정한 것으로 알려졌다.

- PTA

아시아 PTA시장도 MEG시장과 마찬가지로 7월부터 9월초까지는 원유가격 및 PX가격의 상승으로 강세를 보였다. 아시아 스팟가격도 7월초 968$/톤(cfr 중국)에서 9월초 1,142$/톤(cfr 중국)으로 크게 상승했다. 이는 Polyester 업계의 수요확대에 기인한 것으로 동 업체들의 가동률도 대다수가 70-100%까지 크게 상승했던 것으로 알려졌다.

그러나 9월 중반경 PTA가격이 전주대비 톤당 94-97$ 하락한 999-1,099$(cfr 중국)로 하락하였다. 이후 PTA가격은 1,005-1,105$/톤(cfr 중국)으로 소폭 상승했다. 중국의 PTA내수시장은 스팟가격이 10,000-10,050元/톤으로 전주대비 550元가량 하락했다.

다운스트림인 Polyester 업계는 지난 5-8월중 손실감축, 원료홥고, 이익하락 등을 이유로 약 70% 수준으로 생산을 조정한 바 있다.

- CPL

아시아 CPL 스팟가격은 7월부터 8월까지 공급부족 및 벤젠가격 상승 등으로 지속적인 상승세를 보였다. 동기간 CPL가격은 톤당 150$ 가량 상승하여 2,200$/톤(cfr 중국) 수준에 근접하였다. 8월말 원유가격의 하락으로 하락세가 시작되면서 9월에도 구매업체의 인하요구와 더불어 가격협상이 순조롭지 못할 것으로 예상된다.

9월중 공급업체의 오퍼가격은 2,175-2,200$/톤(cfr 중국)으로 알려졌으나, 실제로는 2,150$/톤(cfr 중국)을 요구하는 경우가 많은 것으로 보인다. 동유럽 물량중 약 500톤이 2,150$/톤(cif 중국)에 거래되었다는 소식도 있다.

판매업체에서는 일부 국가의 가동중단으로 당분간 타이트한 공급이 지속되어 다소 낙관적이며, 벤젠가격의 하락에도 불구하고 현 수준의 유지도 가능할 것이라는 예측이다.

한편, SInopec의 자회사인 Nanjing Chemical은 강소성 난징시의 연산 60천톤 규모 CPL 설비를 시험가동하였다. 동설비는 금년말 상업생산을 앞두고 있다.

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