PCI Monthly Report '06년 11월호

- AN

세계 AN시장은 전반적으로 수급밸런스가 안정된 상황이다. 주요 정기보수 일정이 마무리되는 시점인데다 수요도 꾸준한 상황이며, 스팟 물량도 수요변동에 대응할 수 있는 수준이다.

현 시장은 연말을 앞두고 다소 약세로 돌아설 수 있는 분위기이다. 특히, 미국의 11월 프로필렌 계약가격이 파운드당 9센트 하락하면서 미국의 AN수출에 크게 압박을 가하고 있다.

한편, 극동의 11월 AN 수입가격은 톤당 1600-1640$(cfr)로서 11월들어 최저가격대가 다소 하락했다. 미국의 11월 내수가격은 57-61센트/파운드로 10월의 67-71센트에서 크게 하락했다.

서유럽 T2시장의 4/4분기 가격은 톤당 55유로가 상승하여 명목상가격은 톤당 1680-1800유로(del)를 보이고 있다. 그러나 대다수 업체는 T1시장의 스팟물량도 구매하는 상황이므로 전반적인 계약가격도 다소 인하시킬 가능성도 있다.

- CPL

세계 벤젠시장은 11월 들어 중개거래의 움직임이 증가하면서 지역별로 가격이 집중될 가능성이 있다. 미국의 11월 벤젠가격은 전월대비 10%인 갤런당 40센트가 하락한 3.60$ 수준(톤당 1077$)이었다. 서유럽의 계약가격도 마찬가지로 전월대비 4%(34유로) 하락한 톤당 780유로(톤당 997$)이었다. 다만, 아시아 스팟가격은 톤당 855-955$로 크게 상승했다.

11월 아시아 CPL가격은 전월대비 20-25% 상승한 2150-2175$/톤이었다. 이는 벤젠가격이 상승하고 CPL 재고가 감소하면서 구매업체가 구매를 위해 시장으로 복귀하고 있기 때문이다. 동 움직임은 다운스트림인 Nylon 업체가 예상보다 선전하고 있는 점에도 일부 기인한다.

이밖에 PCI가 집계한 가격 Index에 따르면, 미국은 톤당 30$ 상승한 반면, 유럽의 중간 규모 거래시 톤당 25유로가 하락하면서 벤젠가격의 하락을 반영하였다.

- Polyester

북미의 PX가격은 아시아의 가격하락과 함께 하락세를 보여 11월 가격이 전월대비 12센트나 하락한 49센트/파운드에 결정되었다. 현재 MX가격은 갤런당 2.30-2.30$로서 원유가격이 배럴당 60$이하로 하락한 상황을 반영했으며, 이로 인해 PX 생산코스트도 낮아진 것으로 보인다.

미국의 10월 PTA 가격은 파운드당 55.52센트였으며, 11월에는 47.4-47.6센트로 하락할 조짐이다. 북미지역의 PTA 시장은 지난 2개월 동안 다소 약세였으나, PTA 원료가격이 바닥을 보이면서 다소 진정되었다. 판매물량도 유럽으로의 공급을 대신하여 남미, 아프리카로의 출하가 증가함으로써 상승세를 보이고 있다.

유럽의 PTA 수요는 10월들어 다소 약세를 보였으며, 아시아 수요업체가 가격급락을 이유로 구매를 연기할 것으로 보여 11월에는 유럽에 동일한 현상이 나타날 것으로 예상된다. 그러나 판매업체에서는 수요확대의 기회가 적다는 이유로 인하에 적극적으로 나서지 않을 전망이다.

업계에서는 12월이 비수기인 점을 감안할 때, 아시아혹은 중동으로부터 수입되는 물량은 적을 것으로 보인다. PX가격은 8월 톤당 1020유로, 9월 1120유로, 10월 1020유로로 변화를 보였다.

최근 PTA 9월 가격이 PX 가격변동을 적용하면서 전월대비 톤당 65-67유로 인상된 1022-1102유로에 결정되었으나, 10월 가격은 아직 미정이다. 10월 가격은 판매업체가 PX가격의 급변동을 의식하여 PTA 가격을 65-67센트 인하하여 지난 8월 수준과 비슷한 955-1035유로에 지시할 가능성이 높다.

아시아 PX 11월 가격은 1000$/톤에 결정되어 초기제시가격은 1150$에 비해 크게 하락했다. 12월 제시가격은 1110-1150$/톤이지만 대다수는 이보다 더욱 하락하리라는 생각이다. 아시아 PTA 11월 가격은 895-900$/톤에 제시되면서 9월 1050$/톤, 10월 870-880$/톤에 비해 다소 회복되기를 희망하고 있다.

업체 대부분은 현재 PTA설비 신규가동에 크게 관심을 기울이고 있는 시점이다. 중국 PTA 스팟시장은 다소 불안한 모습이며, 이는 구매업체가 적어 스팟시장이 다소 약세를 보이고 있기 때문이다.

구매업체는 향후 3개월내에 연산 2백만톤 규모의 신규설비가 가동된다면 PTA 가격이 더욱 하락할 것으로  판단하고 있다. 또한 PX 가격이 상승한다면 PTA 마진은 또다시 160-170$ 수준으로 하락할 가능성도 있다.

아시아 MEG 스팟가격은 지난 8월 980$로 최고조에 달한 이후 10월초 795$로 하락했으나, 계약가격은 동 하락세를 아직 반영하지 않고 있다. 생산업체에서는 10월초 11월 가격을 930$로 제시하였고, 최근 들어 Shell을 제외한 기타업체가 12월 가격을 톤당 30$ 인하한 상황이다.

이는 11월 실제 체결가격이 850$ 이하라는 사실을 나타내고 있으며, 동 가격은 이미 리베이트 및 기타비용이 적용된 금액임을 알 수 있다. 중국의 Yangtzi는 10월 가격을 톤당 7900元으로 확정함으로서 초기제시가격에서 500元 인하했다. 스팟가격도 800$ 이하로 하락하였으나, 이후 안정화되면서 소폭 상승했다. 현재 스팟가격은 일부 시장에서 855-865$/톤을 나타내고 있다.

미국의 MEG 시장은 매우 타이트한 상태로 거래물량도 거의 없다. 스팟가격은 파운드당 40센트(fob)에서 유지되고 있으며, 일부 대형 구매업체에서는 더욱 좋은 조건을 찾는 중이다.

Shell과 Old World의 정기보수로 인해 파운드당 40센트 이하로 판매하는 업체는 전무하며, 11월까지도 MEG 공급은 타이트한 상태를 지속할 것으로 예상된다. 일부 전문가는 “거래업체에서 아시아産 MEG의 수입을 고려하는 것으로 보인다“고 언급했다.

유럽의 Polyester用 MEG 수요는 전반적으로 상당 수준을 유지하고 있으며, 계약가격도 전반적으로 상한가 수준으로 이동하고 있다. 다만, 약세조짐이 있어 다수의 부동액 업체나 특수제품 구매업체는 구매를 최소화하고 있다. 현재 MEG 벌크/트럭물량의 가격은 서서히 하락세를 보이고 있다. 10월 가격은 862유로(ddp)/톤으로 결정되었으며, 11월 가격은 827유로/톤을 보이고 있다.

중국의 섬유용 Polyester Chip 가격은 소폭 하락한 11000元/톤으로 결정되었다. 이는 톤당 20$ 하락한 것으로 풀이된다. 중국이 여러 Polyester 제품분야에서 자급률을 높여감에 따라 대중국 수출가격은 인상하기가 쉽지는 않다. 다만, 현재 제시가격은 톤당 1220$(c+f)로 알려졌다.