PCI Monthly Report

- 극동

중국의 합섬시장은 생산이 견실한 수준을 유지하고 있으며, 2월초까지도 동 상황은 지속될 전망이다. 이후 춘절 1주일전부터 귀향을 위해 각 업체에서는 가동을 중단하기 시작할 조짐이다.

동 경기지속은 원유가격의 하락에도 불구하고 PTA 및 MEG 가격이 상대적으로 안정세를 보인 것에 일부 원인이 있다. 이는 특히 중국 내수시장에서 두드러지며, 수출시장에서는 지난 11월 강세를 보인이후 다소 안정되는 모습이다.

지난 12월 15일부터 중국의 비의류용 제품에 대한 관세환급률이 2% 인하되었다. 동 인하폭은 큰 것은 아니겠으나, 현재 섬유제품의 마진이 줄어든 만큼 금번인하의 영향은 클 것으로 예상된다. 전년도 사업결산과 함께 중국 업체에서는 춘절휴무를 맞아 보너스지급을 위한 현금확보에 나서고 있다.

위에서 언급한 안정적 요인에도 불구하고 아직까지 불확정요소가 잔존하고 있다. 이는 춘절휴무이후 2월초까지 원료가격 및 원료구매량 등을 결정해야 하는 점이다.

지난 12월 PX가격이 톤당 30$ 상승하면서 Polyester 가격유지를 뒷받침했다. 다만 공급과잉이 지속되면서 가격인상의 기회로는 다소 부족했다. 원사업체의 마진은 원료코스트가 소폭 상승했던 부분을 흡수할 수 있는 수준이었다. 다만 섬유체인상에서는 마진이 더욱 타이트해지고 있다.

Polyester 업계의 재고는 지난 12월중순 2-5일분에서 10-15일분으로 크게 증가했다. 이같은 속도라면 2월초 PF가격이 약세를 보일 가능성이 있으며, kg당 10센트가량 하락할 수 있다.

공식통계에 따르면, 중국의 ‘06년 11월 PF 생산은 902.4천톤으로서 지난 6월의 862.6천톤을 뛰어넘는 최고치를 보였다. 그러나 지난 ’05년에도 11월 생산이 669.2천톤에서 482.2천톤으로 수정되었음을 감안한다면 향후 수정치를 참고할 필요가 있다. 1-11월 누계로는 8,890.4천톤으로 전년동기대비 26%(수정치대비로는 16%) 증가했다.

이같은 증가요인을 본다면, 원료의 수급밸런스를 들 수 있다. 다만, 상당분의 PTA/MEG가 패키징 用 PET resin 생산에 투입되고 있으며, 중국내 PSF생산중 재생원료 사용비율이 25%에 달한다는 점을 감안할 때 동 밸런스를 추정하기는 쉽지 않다.

지난 ‘05년 1-11월 PF의 생산수정분이 약 130천톤에 달했던 점을 볼때 ’06년 1-11월 수치는 수정후 약 250천톤가량 줄어들 것으로 보인다. 이에 따라 1-11월 생산은 전년동기대비 15% 증가에 그칠 것으로 예상된다. 일본의 1-10월 생산은 전년동기대비 4% 감소했으며, 한국은 동기간 15% 감소했다. 대만은 1-11월 생산이 9% 감소했으나, 인도는 1-19월간 45%나 증가했다.

중국의 Polyester 의류용絲 수요는 계절적 요인으로 인해 환편 및 경편분야의 생산감소로 약세를 보이고 있다. 다만, 제직업계(특히, 워터젯분야)는 기존수준을 유지하는 것으로 알려졌다. 그러나, 춘절을 앞두고 출하 및 재고가 감소하고 있다는 소식이 있다.

POY와 DTY 구매는 꾸준한 반면, 출하량은 감소하고 있어 1월중 원사가격은 kg당 2-3센트 하락했다. 기타 극동지역에서는 가격이 전월과 동일했으나, 마진은 매우 적은 것으로 알려졌다.

한편, 대만은 Chia Hsin(China Rebar)가 재정적 문제를 직면하면서 파산보호를 신청한 것으로 알려졌다. 동사는 PF 의류용絲(100천톤/년규모)를 소유하고 있다. 이밖에 Hualon Malysia는 일부 PSF 및 PET설비와 Nylon 의류용絲 설비를 가동중단한 것으로 보인다. 따라서 동 가동중단은 직물생산에도 영향을 미침으로써 대중국 직물판매량도 증가하기 어려울 것이란 전망이다.

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극동의 Polyester 산업용絲 가격은 정번품을 기준으로 의류용絲와 비슷하게 하락함으로써 지난 12월 톤당 15700元에서 최근에는 15400元을 보이고 있다. HMLS 가격은 톤당 16800-17000元에 거래되고 있다.

12월말경 재고소진을 실시함으로써 일부 정번품(내수기술기반) 가격이 14300元으로 하락했으나, 최근 14400-15200元에 거래된다는 소식도 있다. 수출가격은 kg당 1.75-1.82$(fob) 수준으로 전년의 1.80-1.85$에서 소폭 하락했다.

- 미국

미국의 크리스마스 휴무로 대다수 Polyester 의류용絲 업체가 7-10일간 가동을 중단한 이후 ‘07년에는 시황호전을 희망하고 있다. 다만, 일부 대형 제직업체는 동 휴무기간중에도 가동을 지속한 것으로 알려졌다. 자동차용 headliner 업체도 일부는 가동을 지속하였으나, 일부는 수일간만 휴무했던 업체도 있던 것으로 보인다.

대부분의 絲가공 업체는 12월초 재고수준을 낮게 유지하였으나, ‘07년 들어서도 원사재고의 증가조짐은 적다. 최근 알려진 바에 따르면, 아직까지 PF 공급망에서 거래를 재개하지 않은 업체는 없는 것으로 보인다. 이는 휴무로 인한 거래중지이후 재개시 환경이 어려웠을 경우 나타나는 것으로 볼 수 있다.

지난 연말 가격협상이 완료되지 않아 금년 들어서도 동 협상은 지속되고 있다. 한 업체에 따르면 ‘07년 1/4분기까지 현 가격이 지속될 것으로 보인다. 이는 안정성을 원하는 섬유전체계통에서 희망하던 상황이다. 그러나 수입오퍼로 가격인하의 압박이 지속되고 있으며, DTY시장에서는 일부업체가 매우 좋은 조건을 제시하는 것으로 알려졌다.

한편, Unifi는 1월 1일부로 Dillon Yanr을 62.5백만$에 인수했다. Dillon에 의해 생산되는 텍스춰드絲는 연간 40천톤 수준이다.

이밖에 미군측의 물자조달시 미국産 직물 및 원사에 제한한다는 소식은 시장에 긍정적으로 작용하고 있다. ‘07년 조달계획에 따라 아프가니스탄 및 이라크내 주둔병력으로 공급될 내한복의 규모는 약 220백만$ 규모로서 향후 5년간 총규모는 10억$에 이를 것으로 예상된다.

Malden Mills, Gore Tex, Albany International 및 Nextec 생산업체 등은 금번 조달에서 수혜업체로 볼 수 있으며, 이로 인해 내수 Polyester F/SF 업체도 이익을 취할 수 있을 것으로 보인다.

한편, Malden Mills는 또다시 파산보호(Chapter 11)를 신청한 것으로 알려졌다. 동사는 가동을 지속하면서 인수업체를 물색할 방침이었으나, 인수의향을 밝힌 Gordon Brothers Group은 이미 44백만$에 이르는 채권인수가 거의 확정된 상황이다.

Malden은 ‘01-03년동안 파산보호에 처하는 등 지난 몇 년간 어려운 상황을 겪었으나, 신규 경영진을 위시한 구조조정의 실행이 쉽지 않았던 것으로 보인다.

동 시장에서 경쟁이 치열한 상황이나, Malden 경우 이를 극복할 가능성은 있었으나, 금번 발표는 다소 의외라는 반응이다. 동사는 Polatec 제품으로 매우 유명하며, Lands End, The North Face, Patagonia 등의 브랜드 업체와 군用 특수직물을 공급하고 있다.

이밖에 매트리스用 ticking 및 가구用 직물업체인 Culp는 ITG로부터 Burlington의 가정용 ticking사업을 인수하가로 결정했다. ITG가 강화직물에 더욱 집중하면서 Culp에게는 향후 발전기회를 제공한 것으로 보인다. 동 인수액은 8.3백만$로 알려졌다.

대미국 공급업체중 하나였던 대만의 Chia Hsin(China Rebar)이 가동을 중단함으로써 간접적 영향이 나타날 것으로 보인다. 이와 함께 Hualon Malaysia, Tuntex Thailand 등 다수의 아시아 업체가 어려움을 겪으면서 중국에서도 물량확보 및 가격결정이 어려운 상황이다.

Polyester 산업용絲 시장은 Goodyear가 노조 조합원과의 협상이 타결되었다는 소식이 있다. 동사는 금번 타결과 함께 향후 3년간 500백만$을 투자하여 고부가 제품을 더욱 효율적으로 생산할 계획이다.

非타이어용 산업용絲 시장은 전반적으로 아직 약세가 지속되고 있다. 미군용 물자구입도 크게 증가하지 않아 다수의 공급업체는 생산이 낮은 수준이다. 그러나 루핑재시장은 강세가 이어제고 있는데, 이는 대부분의 수요가 주거용 분야보다는 상업용 분야에 집중되어있기 때문이다. 그러나 아시아産 scrim 직물이 대량으로 수입되어 내수시장에서 가공된다는 소식도 있다.

전반적으로 가격압박은 지속되고 있으나, 전체적인 가격대는 큰 변화는 없다. 수입産 가격을 인상하려는 의도도 있었으나, 수입産 직물은 가격이 하락하고 있다는 점이 대비되고 있다.

- 서유럽

서유럽의 Polyester 의류용絲 시장은 ‘07년들어 상당히 차분한 모습이며, 가격도 전반적으로 안정세를 보이고 있다. 일정품질 이상의 중국産 Polyester F 공급이 유지되면서 유럽의 공급업체에서는 튀니지와 모로코 등 주변국으로의 자동차용 직물 및 일부 특수사판매가 호조를 보이고 있다. 유럽의 선두업체는 상당히 타이트한 공급수준을 보이고 있다.

한편, Diolen Industrial Fibers는 수백만 유로를 투자하여 독일 Obernburg내에 Polyester 고강력絲 설비를 3.3천톤 가량 확대할 방침이다. 동사는 지난 2년간 지속적인 투자를 실시했으며, 중앙유럽의 타이어 산업발전에 타깃을 맞추었다고 볼 수 있다. Diolen의 초기투자는 기존 구형설비의 폐기와 맞물려 상쇄되었으나, 최근 투자분의 경우 총 설비의 증가를 가져오고 있다.