PCI Monthly Report

- AN

세계 AN 스팟가격은 지난 1월중 인상압박에 따라 지역별로 상당한 수준의 상승이 있었다. 미국의 2월 프로필렌 가격상승은 AN 수출업체가 가격을 인상할 수 있는 기회를 제공했다.

극동의 1월 AN수입가격은 1550-1600$/톤(cfr)이었으며, 2월 가격은 1580-1620$/톤을 보이고 있다. 미국의 AN 내수계약가격(formula 기준)은 파운드당 64.6-67.6센트 FOB(톤당 1425-1490$)를 보이고 있다.

프로필렌과 암모니아 가격의 동반상승을 배경으로 AN도 가격이 상승하고 있다. 서유럽은 T2시장의 1/4분기 가격이 확정되었다. 이에 따라 톤당 45유로(60$) 하락한 1635-1755유로(DEL)로 결정되었다.

유럽의 계약물량은 대부분 명목상가격에서 실제와 큰 차이를 보이고 있다. 또한 T1시장에서 스팟가격으로 구매하는 곳도 있으나, 실 거래가격은 이보다 낮기 때문에 T2 및 T1시장의 가격을 모두 고려하여 결정하고 있다.

- CPL

세계 벤젠가격은 그 기반이 되는 원유가격이 강세를 보이고 있으나 1-2월중 하락했다. 미국의 벤젠계약가격은 갤런당 3.26$(톤당 940$)로 전월대비 48센트 하락하면서 1월중 급반전이 나타나면서 지난 12월 가격수준으로 회복되었다. 서유럽 계약가격은 톤당 98유로 하락한 722유로(톤당 940$)에 결정되었다.

아시아의 벤젠 스팟가격은 소폭 하락하여 톤당 910-965$ 수준에서 거래되고 있다. 현재 세계 대부분 지역에서 벤젠 스팟가격이 계약가격을 웃돌고 있으며, 이는 원유 및 나프타 가격이 3월부터 상승할 것이라는 전망에 따른 것이다.

아시아 CPL 계약가격은 벤젠가격의 상승과 수요증가에 힘입어 전월대비 20-30$ 상승한 톤당 2300-2320$을 보이고 있다. 아시아 지역은 춘절연휴에 가까워오면서 재고가 낮은 수준을 보였다. 공급면에서는 중국과 한국에서의 생산차질이 나타난 바 있으나, 현 시점에서는 큰 무리가 없는 것으로 보인다.

미국시장은 PCI의 조사에 따르면 파운드당 3센트 가량 하락한 것으로 보이나, 유럽의 2월가격은 톤당 50유로 하락하면서 벤젠가격의 하락분을 절반이상 반영했다.

- Polyester 원료

미국의 2월 PX가격은 전월의 52.5센트/파운드에서 1.75센트 하락한 50.75센트를 보였다.  PTA가격은 formula 기준으로 지난 1월 47.11센트, 2월에는 PX가격과 연동하여 파운드당 1.17센트가 하락할 조짐이다.

1월 원유가격을 참고하면 3월중 PX가격이 소폭 상승할 조짐이다. 유럽의 2월 PX가격은 톤당 30유로 하락한 810유로로 결정되면서 아시아(30$)보다 큰 폭으로 하락했으나 1월 가격보다는 예상을 벗어나지는 않고 있다.

아시아 가격은 유럽 시장에 있어 좋은 기준을 제공하지는 못하고 있으며, PTA 생산업체는 현 상황에서 마진확보에 전력하고 있다. 유럽의 1월 PTA가격은 톤당 20유로 상승하면서 2월가격이 PX 가격결정과 함께 소폭 하락할 것이란 예상이다.

아시아 PX 및 PTA시장은 다소 혼란스러운 모습이다. 2월 PX가격은 톤당 1030$로 결정되어 전월대비 30$ 하락하면서 제시가격(톤당 1140-1180$)을 크게 밑돌고 있다. 3월 제시가격도 이와 비슷한 1140$ 수준이나, 원유가격의 상승에 힘입어 낙관적이라는 견해도 있다.

PTA 가격은 구매업체와 판매업체 모두 1-2월 가격을 860-870$/톤 수준으로 판단하고 있다.

중국의 MEG 스팟가격은 지난 11월 중순이후 톤당 850-875$ 수준에서 등락을 거듭하고 있다. 세계 MEG 재고량이 매우 낮고, 아시아 에틸렌코스트가 톤당 1150-1300$에 달하기 때문에 중국의 구매여부와는 관계없이 하락조짐은 적은 것으로 판단된다.

Yangtzi는 1월 가격을 톤당 8250元에 확정하였으며, 2월 가격도 이와 동일하게 결정했다. 3월 가격으로는 MEGlobal이 전월대비 10$ 인상한 940$/톤에 제시하였으며, Shell은 동 30$ 인상한 930$, Sabic은 930$를 전월과 같이 제시했다.

다만, 미국의 對캐나다 수입분중 육/해로 운송분은 도착기일이 다소 늦다고 보기 어려운 데, 이는 2월중 미국의 정기보수로 인해 MEG 생산이 감소할 것으로 보이기 때문이다.

미국의 MEG 스팟가격은 파운드당 35-36센트(fob) 수준에 머물러 있으며, 이는 對아시아 가격인 톤당 860$(cfr)에 해당한다. 현재 생산업체의 설비로는 스팟물량에 대응하기 어려우며, 상당수 업체가 계약물량도 맞추기 어려운 것으로 보인다.

유럽의 MEG 계약가격은 톤당 778유로(dop)로 결정되었다. ‘07년들어 MEG 수요는 큰 변화가 없으며, 부동액용 수요도 따뜻한 날씨로 인해 약세를 보이고 있다. MEG 수급밸런스는 각 업체가 정기보수에 대비하면서 다소 타이트해지고 있으며, 아시아로의 수출물량으로 재고가 바닥을 보이고 있다.