PCI Monthly Report

- AN

11월 AN 시장은 타이트한 공급이 다소 완화되었으나 AN 원료가격의 상승세가 지속됨. 그러나 11월중 AN 가격은 전반적으로 안정세를 보임. 극동의 10월 AN 수입가격(스팟기준)은 톤당 1920-1980$(cfr), 11월 가격은 톤당 1920-1960$을 보임.

미국의 11월 내수가격(formula 기준)은 파운드당 80.3-84.3센트(fob), 톤당으로는 1770-1859$ 수준이었음. 이는 프로필렌 가격의 상승(파운드당 7.25센트) 및 암모니아 가격상승에 기인함.

서유럽의 4/4분기 T2시장 거래가격은 아직 미확정 상태임. AN 업체는 프로필렌의 상승분을 초과한 수준에서 인상을 추진하여 가격협상이 지연되고 있음. 이는 4/4분기 프로필렌 가격이 톤당 888유로(DEL)에 결정되면서 AN 생산코스트가 톤당 11유로 상승하게 되었기 때문임. 따라서 판매/구매업체의 이견이 좁혀지기에는 상당기간이 필요할 전망임.

- CPL

11월중 지역별 벤젠가격차이는 크지 않았으나 시장별로 상이함. 유럽은 톤당 9유로 상승한 722유로(1053$)을 보인 반면, 미국은 갤런당 1센트 하락하여 톤당으로 1041$을 보임. 아시아는 Nippon Oil이 톤당 50$ 인상한 1040$로 확정하면서 전체 스팟가격의 중간가격대를 보임.

이에 따라 11월 벤젠가격은 ‘06년 12월이후 지역별로 가장 비슷한 수준을 보임. 최근 원유 및 나프타 가격이 약세로 돌아서면서 12월에는 벤젠가격이 하락세로 전환될 조짐임.

11월중 아시아 CPL 가격은 타이트한 공급영향이 극대화되면서 최고가격을 보임. 통보가격은 톤당 65$ 인상된 2415-2430$(cfr, LC 대만)이며, 중국의 LC 90일 기준으로는 2480-2500$ 수준임. 동 상승폭은 벤젠가격의 상승폭대비 높은 수준이므로 CPL 업체의 마진확대가 가능할 전망임. 한편, 서유럽의 CPL 가격은 전월대비 동일함.

현재 CPL 가격은 공급측면으로부터 지지되고 있어 향후 가격의 단기적 움직임에 대해 관심이 집중되고 있음. 시장 관계자는 조만간 상당수 설비가 정기보수를 종료하고 재가동될 것으로 보여 공급부족 현상은 완화될 것으로 예상하고 있음.

이밖에 중국은 자금문제에 따른 생산차질문제가 확대될 가능성이 있으며, 일부 대만업체는 12월중 가동중단을 발표한 것으로 알려짐.

- Polyester 원료(PTA, MEG 등)

미국의 11월 PX 가격은 파운드당 2.5센트 인상된 54센트에 일부 확정되었으며, 이는 아시아 가격상승폭(톤당 35$)대비 상당히 높은 수준임. 동 가격은 향후 전반적으로 받아들여질 가능성이 있음.

그러나 향후에도 원유가격에 의한 PX가격의 등락이 지속될 전망이며, 생산업체는 기초원료에 대한 일정수준의 스프레드 확보를 바라고 있음. 또한, 폴리에스터 업계로의 영향은 미국이 아시아에 비해 더욱 큰 상황임. PX 가격이 파운드당 2.5센트 상승하여 확정된다면 미국의 PTA 가격도 파운드당 48.9-38.95수준에서 결정될 전망임.

유럽의 PTA 수요는 MEG 가격이 소비로 영향을 미치면서 감소할 전망임. PET 업체가 높은 MEG 가격을 감당하지 못해 원료구매를 취소하면서 PTA 업체도 PET업체로부터 오더철회를 받아들여야 하는 상황임.

달러화 약세, 시장침체 등으로 11월 유럽의 PX 시장은 하락세를 보이고 있음. PTA 판매는 꾸준하나 가격인하폭이 낮아 향후 거래물량의 확대를 기대하기는 어려움. 10월 유럽의 PTA 가격은 PX 가격의 하락(톤당 32유로)으로 전월대비 21유로 하락함.

아시아 11월 PX 가격은 톤당 1080$로 예상대비 소폭 상승함. 현재 아시아 PX 스팟가격은 톤당 1110-1130$ 수준이며, 12월 통보가격은 원유가격의 상승을 이유로 1200$이상을 보임. 12월 가격의 상승은 확실시되고 있으나 1100$을 돌파할 수 있는지가 관건임. PX 스팟시장은 MEG 가격의 강세로 하락세를 보이고 있음.

아시아 PTA 시장은 전반적으로 하락세가 지속되고 있음. PTA의 10월, 11월 가격은 공급・수요업체간 의견차이로 아직까지 확정되지 못하고 있음. 스팟시장은 상당수 업체가 구매의사를 밝히고 있어 가격회복의 가능성은 존재함. 수요업체는 톤당 850$(cfr)을 요구하고 있으나, 판매업체는 860$을 주장하여 실거래가격은 전주대비 10-15$ 상승한 톤당 850-855$ 수준임.

한편, 아시아 11월 MEG가격은 Shell과 MEGlobal이 톤당 1400$(cfr), Sabic이 1390$을 제시하면서 다소 안정화됨. 그러나 12월 통보가격은 1590$로 전월대비 크게 상승한 상황임. 11월초 MEG 스팟가격은 큰 변화가 없었으나 상승세가 지속되어 현재 1680$이상을 보이고 있음.

중국의 스팟가격은 톤당 15300-15500元(공장인도기준)을 보임. 다운스트림인 Polyester 업계는 가격인상이 어려운 상황이나, MEG 스팟가격은 하락조짐이 없음. Yangzi는 10월 MEG 가격을 톤당 12800元으로 확정함.

PET의 성수기가 지나고 있으나, 11월 들어 실질적인 이슈는 미국의 MEG 가격상승이라고 볼 수 있음. 특히, Dow와 MEGlobal이 ‘force majeure'를 선언한 점이 부각되고 있음. MEG 가격은 MEGlobal의 가동률이 70% 수준에 그치면서 상승세가 지속되고 있음. 동사는 11월 1일부로 파운드당 6센트 인상한 70센트를 제시한 바 있음.

아시아의 MEG 10월 통보가격이 톤당 1275-1400$로 제시되면서 對미국 fob가격이 파운드당 54센트가 되었으며, 아시아의 11월 최저 통보가격이 톤당 1390$를 보여 對미국 fob가격은 59센트 수준이 될 전망임. 미국의 ‘08년 1월 통보가격도 공급부족을 반영하여 상승세를 지속할 것으로 예상됨.

유럽의 MEG 수급이 원활해지면서 스팟가격은 하락함. 상당수 구매업체는 장기공급거래와 스팟거래간 가격차이를 이용하여 현금확보에 나서면서 기존 재고를 소진하는 상황임. 유럽의 MEG 스팟가격은 톤당 1100-1110유로(ddp) 수준으로 하락함. 10월 가격은 톤당 1108$(ddp)에 결정되었으며, 11월도 동일한 수준임.

중국의 폴리에스터 섬유용 chip가격은 10월에는 톤당 10600元으로 최저수준을 보였으나, 원료가격이 상승하면서 최근 11600-11800元으로 상승함. 상대적으로 타이트한 공급에도 불구하고 중국의 chip수입은 전무한 상황임.