PCI Monthly Report

- AN

세계 AN시장은 수급밸런스가 적정수준에서 유지되고 있음. 수요는 증가세를 보이고 있으며, 공급은 3월중 일부설비의 정기보수를 앞두고 중분한 수준임. 스팟물량의 부족현상은 없으나, 암모니아를 비롯한 원료코스트는 상승세를 보임.

극동의 1월 AN 수입가격(스팟기준)은 톤당 1880~1930$(cfr), 2월 가격은 1890~1940$를 보임. 미국의 2월 내수계약가격(formula 기준)은 파운드당 85~89센트(fob)이며, 톤당으로는 1873~1961$를 보임. 이는 프로필렌 가격이 파운드당 2센트 하락한 반면, 암모니아 가격은 급상승한 데 기인함.

1/4분기 서유럽의 T2시장 가격은 협상이 진행중이나 판매업체에서는 1/4분기 프로필렌 가격의 상승 및 암모니아 가격상승세를 이유로 AN가격을 톤당 100~120유로 인상할 계획임.

- CPL

시황 불확실과 원료가격의 상승 등을 이유로 2월중 벤젠가격은 상승세를 보임. 미국의 벤젠가격은 갤런당 3.54$로 전월대비 9센트 상승했으며, 유럽은 톤당 737유로(1080$)로 전월대비 73유로 상승함. 현재 스팟가격은 미국이 갤런당 3.84~3.88$(톤당 1149~1161$), 유럽이 톤당 1195~1120$를 보이고 있으나, 향후에도 동 가격이 유지될 것인지는 불분명함.

2월 아시아 CPL 가격은 다소 복잡한 양상을 보임. 대만의 계약가격은 톤당 2410~2420$(cfr, LC기준)으로 전월대비 5$ 하락하여 2개월 연속 하락세를 보임. 그러나 중국의 CPL 수입가격은 2485~2495$(cfr, LC 90일)로 전월대비 35$ 상승함. 이같은 양상의 원인은 자금문제인 것으로 풀이됨.

전체적으로 동 시장은 대만 및 중국 내수가격의 하락세를 반영하면서 상대적으로 부진한 상황이며, 대다수 구매업체는 자금부족 현상을 겪고 있음. 이에 따라 수입품의 경우 “LC 90일“이라는 조건에 관심이 높기 때문에 가격적인 면에서도 불균형을 보이고 있음.

유럽의 CPL 가격협상이 지연되고 있음. 일부 업체는 톤당 50~75유로의 인상을 주장하고 있으며, 그 이유로는 벤젠을 비롯하여 암모니아와 황의 가격상승을 들고 있음. 반면, 판매업체는 다운스트림의 수요가 상대적으로 감소하는데다, Chip 및 원사가격이 압박받고 있다는 점에 주목하고 있음. 전월중 CPL 거래는 일부업체가 톤당 50유로 인상을 주장했으나, 인상분은 4유로에 그친 것으로 알려짐. 이에 따라 2월 CPL 가격도 인상분의 50% 수준에서 결정될 것으로 예상됨.

- Polyester 원료

춘절휴무이후 아시아 시장에서 구매/판매업체가 거래를 시작하고 있음. 최근 기상악화로 일부 구매업체가 재고축적을 목적으로 PTA 스팟물량의 구매를 시도하기도 했음. 이와 함께 가동률도 크게 낮아지지 않은 것으로 보임. 특히, 가격 안정을 위하여 판매업체보다 구매업체의 시장 참여율이 높은 것으로 알려짐.

2월 아시아 PX 가격은 일부거래에서 톤당 1100$(cfr)에 결정되면서 안정화되었고, 스팟가격도 톤당 1130$(cfr)로 소폭 상승함. 일부 PTA 업체는 2월 가격으로 톤당 890$을 제시했으나, 중국 구매업체의 반응은 저조함. 구매업체는 3월 들어 강세로 반전될 조짐이 있음에도 불구하고 톤당 860~865$으로 대응하고 있음.

유럽의 PX/PTA시장은 부진을 면치 못하고 있음. 1월 PX 계약가격은 전월대비 21유로 상승한 톤당 793유로로 확정됨. 이는 예상대비 높은 것으로서 아시아 가격의 하락을 고려한다면 2월 가격은 소폭 하락할 가능성이 있음.

유럽의 PTA 가격도 원료가 상승분이 반영될 것으로 보임. 판매업체는 수요부진에도 불구하고 동 목표를 고수할 것으로 예상됨. 구매업체는 BP가 단기간 ‘force majuere"를 선언했음에도 불구하고 상당물량이 존재한다는 논리를 내세울 것으로 보임.

미국의 가격협상은 2월까지 지연되었음. 1월 PX 가격은 파운드당 54.75센트, PTA는 49.67센트에 결정되었음. 2월가격은 전월대비 0.5센트 하락한 54.25센트가 될 것으로 보여 PTA 가격은 49.34센트로 결정될 전망임. PTA 수요는 브라질, 유럽으로의 수출강세와 맞물려 호조를 보이고 있으며, 적정 가동률의 유지에 도움이 되고 있음.

한편, Sabic이 Al Jubail의 설비가동률을 높일 수 있는지 여부와 신규 산소공급장치의 완공여부도 장담하기 어려운 상황임. 3월 아시아 MEG가격은 Sabic과 MEGlobal이 톤당 1280$, Shell은 1260$를 제시함. 중국의 스팟가격은 1100$이하로 하락하면서 코스트 마지노선인 960$ 수준에 근접하고 있음. 거래업체가 휴무로부터 복귀하면서 MEG 가격은 톤당 1120$이상을 상승함.

미국의 MEG 스팟가격은 파운드당 70센트대 초반에서 55~58센트 수준으로 급락함. 부동액수요가 부진하여 가격상승이 수요하락의 주요인으로 작용하고 있음. 대다수 구매업체는 중국가격이 최근 하락하면서 재고수준을 낮게 유지하고 있음.

2월 유럽의 MEG 가격은 톤당 1095유로(ddp)로 결정됨. 아시아 가격의 급락으로 동 지역간 중개거래가 무산되면서 결과적으로 유럽내 MEG 물량증가를 초래하게 됨. MEG 스팟물량(트럭운송분)이 감소하여 가격도 현재 톤당 820~860유로(ddp) 수준을 보이고 있음. 벌크물량의 가격은 톤당 750유로(cfr)이하로 하락했으며, 구매업체는 3월 가격이 인하될 것으로 전망하고 있음.

1월 중국의 Polyester 섬유用 chip 가격은 톤당 11000元에 제시된 이후 10750元에 확정되었으며, 2월 가격은 10800元에 제시됨. 일부 chip 공급업체는 중국의 기상악화로 인해 1월중 출하에 어려움을 겪였으며, 2월중에는 유동물량이 충분하여 가격이 소폭 하락할 것으로 보임.