PCI Monthly Report

- AN

세계 AN 수급은 미국과 아시아의 AN 원료코스트가 상승하면서 전반적으로 균형을 유지하고 있음. 세계전역에서 가격이 상승하면서 스팟물량에 대한 수요가 증가하고 있음. 극동의 3월 스팟물량 수입가격은 톤당 1920~1960$(cfr)이었으며, 4월에는 1960~2000$를 보임.

4월 미국의 내수계약가격(formula 기준)은 파운드당 90.7~94.7센트(톤당 1999~2087$)이었음. 이는 4월 프로필렌 가격이 전월대비 파운드당 3.5센트 상승한 반면, 암모니아 가격이 소폭 하락한 것에 기인함.

한편, 2/4분기 서유럽의 T2시장가격은 아직 확정되지 못함. 판매업체는 1/4분기 원료가격 상승분대비로는 낮은 수준에서 인상을 요구하고 있으나, 구매업체는 2/4분기 프로필렌가격이 톤당 927유로(del)로 전분기대비 18유로 하락한 것을 감안하여 인하를 요구하고 있음.

- CPL

4월중 세계 벤젠가격은 원유 및 나프타 가격의 추가상승에도 불구하고 하락세를 나타냄. 미국의 벤젠계약가격은 갤런당 3.75$(톤당 1122$)로 전월대비 22센트 하락하였으며, 유럽은 톤당 742유로(1170$)로 동 45유로 하락함.

동기간 나프타의 평균가격 상승분이 톤당 10~15$임을 감안하면 벤젠업체는 3~4월중 마진폭이 50$ 축소된 것으로 볼 수 있음. 이는 전체 마진의 20~25%를 차지하는 것으로서 벤젠 생산이 점차 경쟁력을 잃고 있는 것임.

CPL 가격은 4월중에도 최고치를 경신하였음. 대만의 계약가격은 전월대비 45$ 상승한 2500~2510$(cfr, LC기준)이며, 중국가격도 10$ 상승한 2530~2560$를 보임. CPL 스팟가격은 더욱 상승하여 톤당 2550~2590$를 나타내고 있으며, 다운스트림의 부진에도 불구하고 점차 정반대의 경향을 보이고 있음.

3월 서유럽의 CPL 계약가격은 전월대비 평균 35유로 상승한 톤당 1713~173유로(2652~2729$)을 보임. 4월 가격협상은 금년들어 벤젠가격이 최초로 하락세를 보임과 동시에 순조롭게 진행될 전망이며, 대다수 관계자들도 조기에 확정지을 것으로 보임. 이러한 상황에서도 다수의 가격협상이 계속 진행중임.

- Polyester 원료

3월중 상대적으로 안정세를 보인이후 4월들어 원료가격이 불안한 상태를 보이고 있음. 4월 아시아 PX 가격은 톤당 1260$로 결정되어 예상과 비슷한 수준을 보임. PTA 가격은 톤당 1030~1040$로 제시되었으나 입찰업체는 거의 없는 것으로 보임. 계약물량의 배당이 어려운 상황에서 계약협상이 지연되는 것으로 풀이됨. 구매업체는 스팟가격인 톤당 985$에 근접하는 수준을 요구하고 있으나, 판매업체는 상당수준의 인상을 기대하고 있음.

5월 PX 가격은 1290$, PTA가격은 1050$에 제시되는 것으로 보이나, 구매업체는 관망하는 것으로 알려짐. 이에 따라 가격상승폭은 기대치를 밑돌 것으로 전망됨.

3월 유럽의 PX/PTA 가격은 수요가 증가하고 있으나 공급물량이 충분하여 전반적으로 변화를 보이지 않음. 유로貨의 강세는 PX 가격의 상승을 뒷받침하면서 4월 가격은 전월대비 25유로 상승한 톤당 820유로로 확정됨. PTA는 가격협상이 지연되고 있음.

유럽의 주요 판매업체는 “인상분을 최대한 적용하려는 입장임에 따라 아직까지 1월 가격을 확정되지 못하고 있다”고 언급했으나, 기타 업체는 “동 수준에서 소폭 낮은 수준으로 체결하고 있다”고 언급함. 구매업체는 유로화의 강세로 PTA 수입이 증가할 가능성이 있는 만큼 아시아 가격과의 동조가 어려워질 수 있어 우려를 나타내고 있음.

북미의 PX 시장도 협상이 지연되고 있어 4월 가격도 협상이 완료되지 않았음. 단, 원유가격의 상승과 전반적인 시황을 반영한다면 3월(58.25센트)대비 파운드당 4~5센트 상승할 것으로 예상됨. 미국과 멕시코로부터 수출이 크게 증가하더라도 PTA 공급에 있어서는 큰 문제가 없을 것으로 보임. 일부 대형업체는 5월중 정기보수를 계획중임.

한편, 중국의 MEG 수요는 하락세를 보이고 있음. Polyester 업체는 MEG 재고가 최소수준이나, 구매를 최대한 자제하고 있음. 4월들어 스팟가격이 상승하였고 내수가격은 톤당 1110~1120$ 수준을 보임. 스팟가격은 2월말 톤당 9900~10000元으로 소폭 하락한 이후 3월초 9100~9200元으로 추가 하락한 바 있음.

미국의 MEG 수요는 하락세를 보였으며, 생산은 일련의 정기보수, 가동지연 등으로 감소하여 재고수준은 상대적으로 낮은 편임. 부동액 수요는 감소하였으나 업체별로 악성재고의 소진이 이루어진 것으로 보임. 미국의 MEG 스팟가격은 파운드당 53.5~55센트를 보여 4월초대비 하락함.

달러貨의 약세로 아시아와의 중개거래가 한산해지면서 유럽의 MEG 스팟가격은 톤당 775~785유로(cfr, T2기준)을 보여 10~15유로 하락한 이후 회복세를 나타냄. 3월 계약가격은 톤당 951유로, 4월은 970유로로 확정됨.

중국의 Polyester 섬유用 Chip 가격은 PTA 스팟가격의 변동 및 다운스트림 시황에 민감하게 움직이고 있음. 특히, 3월중 가격변동이 없어 공급업체는 계약가격의 인상을 기대하고 있으나 전반적으로 시황에 영향을 주지 못하고 있음.